近期，以第三代制冷剂为首的氟化工个股持续走强。永和股份（605020）在2月20日拉升逼近涨停，巨化股份（600160）、三美股份（603379）、昊华科技（600378）等持续走高，氟化工成为近期市场关注概念之一。统计数据显示，截至2月20日，今年上证指数与深证成指分别出现下跌，而同期三美股份、永和股份、巨化股份则分别上涨27%、25.91%、19.71%。

　　究其原因是受利好政策驱动。2023年11月6日，生态环境部发布2024年度氢氟碳化物配额总量设定与分配方案，正式方案内容相比草案除进口配额略作调整外，框架、总量和配额执行方式基本相同，符合预期。叠加今年1月公示了2024年度三代制冷剂配额核发情况，推动制冷剂价格进入上行周期。据生意社商品行情分析系统显示，进入2月份，氟化工行情以稳为主，但制冷剂产品价格上涨。截至2月20日，R134a价格为32500元/吨，2月涨幅超过14%；R22价格为23500元/吨，2月涨幅超过8.8%。

据悉，各主要生产企业2024年三代制冷剂配额已核发。根据相关数据显示，2024年三代制冷剂配额合计约74.6万吨，内用生产配额约为34万吨，出口配额约为40.6万吨。对于未来，中金公司（601995）认为，三代制冷剂配额核发总量略低于市场预期，内用生产配额占比不足一半，利好国内三代制冷剂价格上涨。配额落地背景下，三代制冷剂行业供需格局有望得到改善，企业经营策略有望从份额导向转为盈利导向，看好制冷剂长周期盈利上行，三代制冷剂企业盈利也因此得以修复。

　　华安证券（600909）近日研报指出，配额政策落地在即，三代制冷剂有望进入高景气周期。2024年起三代制冷剂供给进入“定额+持续削减”阶段，同时二代制冷剂加速削减，四代制冷剂因为专利问题价格居高不下难以形成替代，制冷剂供给端持续缩减。同时随着热泵、冷链市场发展以及空调存量市场持续扩张，叠加东南亚国家制冷剂需求扩张等因素，需求端保持稳定增长。未来制冷剂市场供需缺口将会持续扩大，制冷剂价格稳定上涨，拥有较高配额占比的公司或将受益。

R22制冷剂价格在22000元/吨，较上月上涨12.82%;制冷剂R134a、R125、R32、R410a较上月的涨幅分别达到5%、27.27%、22.5%、22.22%。当前，下游交投逐步转暖，厂家报价上调，部分型号市场供应略紧，厂家控制接单。随着传统旺季即将来临，厂家挺价心态积极。受配额政策供应缩减影响，预计3月制冷剂整体市场重心上行。

　　国金证券认为，含氟制冷剂受到配额管控影响，行业有效供给由产能转向配额，供给端形成约束，行业供需格局明显改善，叠加行业格局大幅优化，协同性提升，产品定价权明显提升，制冷剂已进入涨价区间，具有长周期、大幅度的涨价行情。

　　华鑫证券表示，随着制冷剂2024年配额落地，制冷剂价格如我们所判断出现较大幅度上涨，未来制冷剂价格有望继续表现强势，短期建议继续关注制冷剂相关公司机会，相关受益公司浙江巨化股份和三美股份等。

　　国信证券指出，随着配额管理落地、供给侧结构性改革不断深化、行业竞争格局趋向集中，而下游需求持续平稳增长、新型领域、新兴市场需求高速发展，我们看好三代制冷剂将持续景气复苏，供需格局向好发展趋势确定性强，三代制冷剂龙头厂商将迎来经营业绩的大幅修复及复苏。我们建议关注产业链完整、基础设施配套齐全、规模领先以及工艺技术先进的氟化工龙头企业。相关标的：巨化股份、三美股份、永和股份、昊华科技等公司。

　制冷剂市场因成本传导、出口补库等多重因素陆续传导提价500-1000元/吨，即将进入10月黄金周，浙江区域危化品限行，企业开工率回落，惜售情绪升级，进入新月定价，多重利好继续刺激产品价格攀升。内需方面，需求因子尚未改变，但终端需求心态转暖，采购有所提升，但高价之下僵持博弈心态不改。具体分品种来看：R22国内主要核心工厂出货报盘20500元/吨，个别企业配额提前消化，剩余配额月均数量偏少，经销商去库为主，终端市场暂无利好，年底市场或将再次调涨。R134a外贸订单价格偏高，配额利好之下市场采购出厂报盘上涨至26000-27000元/吨附近，较8月份低价上涨幅度达40%，8月份配额预期下企业惜售为主，出口市场转暖，国内上下游僵持博弈，中间商高价备库积极性不高。R125市场同样因原料提升继续提价500元/吨，工厂库存压力减弱，市场开工有限，今日市场报盘24500-25500元/吨，企业看好明年市场，惜售为主。R32四季度空调市场招标价格尚未出台，售后需求量较小，成本提升较多，成交有望向16500元/吨以上靠拢。R410a市场需求在9月之后逐步转淡，去库之下成本推动上行，原料R32、R125市场提振，带动R410a坚挺运行，当前市场成交19000-19500元/吨，HFCs配额年即将开启，制冷剂扭亏为盈预期较强，但短期需求改善不足，四季度仍将出现震荡行情。

2023年上半年，大多数企业遭遇了销售额与利润的”双减市场需求疲软，未有任何复苏迹象朗盛、赢创等巨头相继下调了全年预期近日，化工新材料注意到集体裁员潮”正席卷各大国际化工巨头!

　　9月24日，特种化学品集团朗盛在接受《莱茵邮报》采访时公开宣布裁员此外，另有消息称朗盛表示还将采取一系列成本削减计划包括冻结招聘和关闭工厂，以应对销售下滑。

　　9月26日，赢创CEO Christian Kullmann在接受采访时公开表明了集团的重组计划包括赢创将不再在欧洲经营三大基地而是将业务外包给新的服务公司管理团队还将制定一个全新的集团管理模式，CEO还表示目前还不能透露将有多少工作岗位受到影响但员工不会被强制裁员CEO的重组观点也很明确未来赢创的职能部门和管理人员将会减少。

　　9月27日，德国化工巨头科思创宣布公司将不再需要位于瑞士弗莱堡的办事处该办事处将于2024年年中关闭媒体报道称，该办事处的近70名工人将全部失业。

　　发言人告诉媒体，除撤销重复的组织架构外此举的目的还在于加快决策速度。他指出，这项措施是”整个集团提高运营效率活动”的一部分因为公司同样受到当前经济形势的严重影响，

　 回溯过往，2022年以及2023年上半年，全球知名压缩机品牌——富士豪整体出货量出现下滑。事后复盘，很大一部分原因是因为疫情等原因，导致富士豪全球供应链不畅通，供货延迟。

富士豪总经理伊万介绍：“疫情导致我们全球供应链受损，意大利总部在原材料采购方面出现了一些问题，交货延期，甚至丢掉了一些客户和订单。”

　　强华信息董事长李义强坦言：“如果客户丢了，再找回来还是很有难度，富士豪急需通过媒介，如冷博会、联谊会、媒体等向市场和客户发出强音，你们是如何解决供货问题。”

　　面对全球供应链带来的冲击，任何企业也不能独善其身，大家都需要积极应对。伊万先生强调：“我们采取了多管齐下的方式来应对，比如本土化生产、加大库存；积极对外宣传；继续保持创新等。”

　　据了解，富士豪公司总部位于意大利米兰，创立于1936年，至今已有近87年多的历史，是全球第三大半封闭压缩机生产商，富士豪泰州工厂于2020 年落户江苏泰州综合保税区，是除意大利总部外，富士豪在全球范围内成立的第二家生产组装工厂，也是富士豪公司在中国区发展的一座新的里程碑。

　　2023年9月26日，富士豪泰州工厂重启了因疫情原因搁置的开业庆典，吸引了经销商、合作商代表共计200余人。

　　像富士豪生产的全新FVR系列冷冻大螺杆，在泰州工厂进行组装生产，确保客户交货期。随着中国工厂的布局，富士豪可以更加高效的服务好客户的各种需求。据了解，富士豪非常乐意将泰州工厂本土化运营节省的成本直接让利给广大客户和工程商！共同谱写富士豪在中国市场的蓝色篇章！

　本周，受原材料价格继续上涨及外贸需求旺盛拉动，供应端惜售心态浓，主流制冷剂价格再次上调。周市场特点：上游基础原料产品萤石粉货紧价高，AHF受供应紧张、成本上升及下游需求转好带动价格继续上涨，对下游制冷剂价格均有提振，较8月底价格涨幅接近10%；三氯甲烷货源紧俏，价格环比上涨幅度超16%；TCE、PCE供应紧张支撑价格高位震荡，综合来看，近期原材料价格连续上涨带动制冷剂成本支撑增强，其中，R134a、R125价格较8月底上涨17%；原料级R22及R32价格涨幅分别达到21%、9%。此外，考虑船期及出口许可证周期较长，临近四季度，外贸采购积极，出口订单充足支撑工厂减产挺涨心态。值得注意的是，杭州亚运会期间，危化品车辆交通管制将对巨化、三美订单交付影响较大，进一步加剧行业供需失衡现象，预计在成本升高、外贸需求旺盛及部分原料货源紧缺等多重利好影响下，短期内制冷剂市场仍强势探涨运行。

 林德万华（宁波）气体有限公司成立，法定代表人为付传，注册资本1亿元，经营范围包含：气体、液体分离及纯净设备销售；普通机械设备安装服务；特种设备出租等。股权穿透显示，该公司由万华化学全资子公司万华化学（宁波）有限公司、林德（中国）投资有限公司共同持股。

　　目前，其大股东为林德（中国）投资，持股51%；万华化学（宁波）持股49%。

　　万华化学（宁波）成立于2006年2月27日，注册资本9.36亿元，法人代表为陈毅峰。目前，其由万华化学集团股份有限公司（以下简称“万华化学”）100%持股。而万华化学的大股东为烟台国丰投资控股集团有限公司，持股21.59%；烟台国丰投资控股集团有限公司大股东为烟台市人民政府国有资产监督管理委员会，持股90%。

　　而林德（中国）投资成立于2002年1月24日，注册资本1.05亿美元，法人代表为李臻旻。目前，其由比欧西控股公司100%持股。

　　双方签署多项战略合作协议

　　此前6月27日，林德宣布与万华化学集签署了一系列新的战略合作协议。

　　该协议涉及业务跨越了林德在中国的多个现场，巩固和加强了双方的全球合作伙伴关系。此举也彰显了林德坚定投资和深耕中国市场，并助力中国产业高质量和可持续发展的长期决心。

　　通过签署一系列供气协议，林德将进一步提供专业的工业气体产品和运行服务满足万华化学相关化工基地对于工业气体的增长需求；在宁波和烟台的已有现场，林德和万华双方决定继续深化合作，并联手在可持续发展方面进行投资和合作，预计每年可减少50万吨的二氧化碳排放当量。目前，林德中国持续购买并使用的绿色低碳电力占公司生产用电已超过20%。

　　林德亚太区执行副总裁潘克强（John Panikar）先生表示：“这些高质量的投资符合我们严格的投资标准，同时也支持了实现林德可持续发展的目标，为未来增长奠定基础。战略层面，这一系列新的合作也将进一步增强我们在中国关键市场领域的业务网络密度。”

　　林德在全球化工企业中名列前茅

　　林德（Linde）来自于欧洲，是全球领先的工业气体和工程公司之一，2022年销售额为334亿美元。林德所触及的终端市场涵盖众多行业，包括化工与能源、食品与饮料、电子、医疗健康、制造业以及金属和矿业等。而林德所生产的工业气体则应用于各种领域——从医院用氧到用于电子行业的高纯及特种气体，再到用于清洁能源的氢气等。同时，林德还提供一系列前沿的气体处理解决方案以支持客户业务发展、提升效率并减少碳排放量。

制冷剂市场需求有提升预期，企业挺价为主，出口类订单按部就班交付，原料刚需采购为主。目前工厂库存处于偏低状态，且当前部分企业装置负荷尚未正常运转，下游零售经销商库存依旧消化中，采购需求并未跟进，需求旺季逐步开始转淡，当前海外出口订单尚未明显好转，近来配额方案逐渐清晰，市场心态较为乐观，对于四季度出口订单预期偏乐观心态。当前原料氯化物开始提价，成本趋势依旧表现较强。具体分品种来看：R22是因配额消化进度超前，企业销售价格坚挺，国内主要核心工厂出货报盘上涨至20000元/吨，出口方面因担心年内配额消化过剩，价格低位，部分企业继续让利出口。R134a市场供应缓慢提升，当前巨化、中化负荷运行较低，供给水平偏低，在当前形势下企业挺价、提价销售信心愈发增强，市场采购出厂提升至21000元/吨之上，部分货源上涨至21500元/吨，当前产品主要外贸销售为主。R125市场供给端产能充裕，补库需求偏弱，当前市场低位上涨。R32市场消化小幅提价，成本支撑弱势驱动下，涨价动力不足，继续保持微利销售为主，市场涨幅难以扩大。R410a市场需求快速提升，库存持续消化，补库积极性存在，原料R32、R125市场僵持维稳，R410a变化趋势较小，低价提振为主。

 巨化集团

　　8月17日，中国化学在衢州与巨化集团签署央地合作框架协议。

　　中国化学正在加快打造高端化学品和先进材料供商，巨化集团正在加快多元化新材料产业布局、绿色化、数字化转型升级发展，双方将发挥各自优势，在项目投资、股权混改、产业发展等领域开展深入紧密合作，实现互利共赢，共同推动高质量发展。

　　多氟多

　　8月15日，专家组听取了项目汇报，审阅了多氟多《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范公告申请书》及相关资质材料，参观了项目现场，经质询和讨论，审核组一致认为：项目整体工艺清晰、设备先进、管理规范，同意通过审查。

　　8月17日，多氟多披露向特定对象发行股票发行情况报告书。据悉，多氟多此次定增共发行股份1.2亿股，发行价格为16.35元/股，募集资金19.99亿元，据此前公告，多氟多拟募集资金不超过20亿元，用于年产10万吨锂离子电池电解液关键材料项目、补充流动资金。

　　据悉，年产10万吨锂离子电池电解液关键材料项目主要包括年产8万吨六氟磷酸锂、1万吨双氟磺酰亚胺锂及1万吨二氟磷酸锂生产线建设。

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　　东岳集团

　　8月18日，济南市生态环境局受理《山东东岳汶河氟材料有限公司年产10000吨氟代碳酸乙烯酯（FEC）项目环境影响报告书》并予以公示。

　　为了抢占市场先机，东岳汶河拟投资36000万元，利用现有厂区预留用地建设年产10000吨氟代碳酸乙烯酯（FEC）项目。该项目新建FEC生产装置和氯化钾提纯装置，以氯代碳酸乙烯酯、氟化钾等为主要原材料，通过合成、精制、氯化钾提纯等工序，达到年生产10000吨/年氟代碳酸乙烯酯等的生产能力。

　　联创股份

　　联创股份8月18日公告，上半年实现营业收入4.81亿元，同比下滑59.67%；归母净利润2376.31万元，同比下滑96.47%；基本每股收益0.02元。报告期内，主要产品销售价格较上年同期下降较大。

　　联创股份表示，其目前拥有的聚偏氟乙烯（PVDF）产品作为锂电池辅材中最关键的材料，在报告期内跟大部分锂电池材料一样，出现阶段性量价调整现象，毛利水平虽然优于其他普通化工原材料，但是盈利水平相较于去年有明显下降。随着产业链各环节库存的有效下降和下游需求的恢复，本报告期末，产品价格已经企稳，出货量也开始重现爬升趋势，预计下半年行业景气指数会有所转好，长期稳定发展的整体趋势不会变。

　　新宙邦

　　8月18日，新宙邦披露2023年半年度报告。报告显示，报告期内新宙邦实现营业收入343304.60万元，同比下降31.21%，归属于上市公司股东的净利润51677.75万元，同比下降48.52%。

　　霍尼韦尔

　　8月15日，工业和信息化部部长在北京会见美国霍尼韦尔公司全球首席执行官柯伟茂一行，就汽车产业节能减排、工业绿色发展、智能制造等议题进行交流。

　　他表示，霍尼韦尔在航空领域、智能制造、特性材料等领域与中国业界开展了良好合作。工业和信息化部将全面推进制造业高水平对外开放，营造市场化、法治化、国际化一流营商环境，支持外资企业参与先进制造业发展，希望霍尼韦尔公司继续扎根中国，实现互利共赢发展。

　　昊华科技

　　月14日晚间，昊华科技发布发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）。

　　昊华科技此次拟募集配套资金总额不超过724386.34万元，在扣除发行费用和相关税费后用于标的公司的项目建设、补充上市公司和标的公司流动资金或偿还债务等用途，募集资金的具体用途如下： 　　       天赐材料

　　8月14日，天赐材料发布公告称，受全球各国经济下行影响，人员和物资流动受限，以及捷克投资环境及政策变化等因素的影响，天赐材料捷克项目前期工作推进困难，整体项目进度缓慢。结合整体战略发展规划，以及国际投资环境及政策变化等客观环境情况，天赐材料对电解液出海欧洲的战略进行了规划调整，决定终止捷克天赐年产10万吨锂电池电解液项目（一期）并注销捷克天赐。

　　永太科技

　　8月7日，邵武永太高新材料有限公司年产3150吨六氟磷酸盐、2500吨氟化冷却液、350吨含氟电解液添加剂、120吨氟化钠项目环境影响评价第一次信息公示。

　　该项目位于福建省邵武市金塘工业园区，依托已建好的厂房及公共设施进行升级改造，对六氟磷酸锂二车间技改建设3150吨六氟酸盐生产线；原双氟磺酰亚胺锂车间改造原有生产线，建设2500吨氟化冷却液、350吨含氟电解液添加剂生产线；在原氟化车间新建120吨氟化钠生产线。

　　巍华新材

　　8月14日，上交所上市审核委员会2023年第73次会议审议通过浙江巍华新材料股份有限公司（以下简称“巍华新材”）的首发申请。

　　巍华新材拟沪市主板上市，此次IPO拟募集资金21.68亿元，募资拟用于建设年产2.22万吨含氟新材料及新型功能化学品和企业研究院项目，浙江巍华新材年产5000吨邻氯氯苄、4000吨三氟甲苯系列、13500 吨二氯甲苯和8300吨二氯甲苯氯化氟化系列产品项目，补充流动资金。

　　三爱富

　　近日，上海交通大学-华谊三爱富氟材料联合研发中心内蒙古中心举行签约仪式。

　　该联合研发中心旨在集成高校的创新资源，推动创新要素向企业集聚，从而促进创新链、产业链、政策链的深度融合。同时，探索企业和高校共建联合研发中心、进行深度产学研合作的新思路和新途径。

　　金石资源

　　8月14日，金石资源发布2023年上半年年度报告。

　　2023年上半年，金石资源实现营业收入55882.55万元，同比增长33.30%；归属于上市公司股东的净利润12645.45万元，同比增长34.71%。其中，金石资源2023年第二季度单季净利润达9185万元，为其成立以来单季最高净利润。营收和利润的增长主要得益于报告期内金石资源萤石业务量价齐升，以及江西金岭含锂细泥提取锂云母精矿项目、包钢“选-化一体化”项目开始贡献利润。

　　中巨芯

　　8月17日，中巨芯披露了招股意向书。招股说明书显示，中巨芯此次冲刺科创板上市计划募资15亿元，其中12亿元用于中巨芯潜江年产19.6万吨超纯电子化学品项目。

　　泥提取锂云母精矿项目、包钢“选-化一体化”项目开始贡献利润。

　　中欣氟材

　　8月艳阳似火，在清流县中欣高宝新型电解液材料建设项目现场，机器轰鸣，工程车辆来回穿梭，工人们战高温、抢工期、抓进度，现场开启了“全力加速”模式。中欣高宝新型电解液材料建设项目位于清流县氟新材料产业园福宝片，总投资10.8亿元，项目分两期实施，项目建成后，新增六氟磷酸钠10000吨/年、双氟磺酰亚胺锂5000吨/年、双三氟甲基磺酰亚胺锂3000吨/年、三氟甲磺酰氯2000吨/年、氟代碳酸乙烯酯1000吨/年生产能力。

　 近日，预制菜在线曾报道广东安井食品有限公司在中国（三水）国际水都饮料食品基地正式揭牌，安井食品华南生产基地项目投产。

　　由华南理工大学与广东安井联合共建的广东省预制菜（食品）工程技术研究中心同步揭牌，该中心是目前广东省首个，也是唯一一个预制菜工程中心，这标志着安井食品在预制菜行业打下新的锚点。

　　此外，四川安井三期签约项目也于近日在四川省资阳市正式签约。

　　该项目建成以后，将成为西南规模最大的速冻食品（速冻菜肴、速冻火锅料制品等）生产线，这对整个行业而言都是非常值得关注的大事件。

　　这两年，安井食品在预制菜板块新动作不断，无论是产能扩充、战略布局还是新品推广等方面，都可圈可点。

　　预制菜板块新动作不断

　　安井抢抓行业制高点

　　近年来，预制菜成为餐饮市场的“流量担当”，同时也是实施乡村振兴战略的重要抓手。

　　然而，由于当下预制菜行业科技水平较低、科学问题研究不足，行业还有诸多问题没有解决。

　　比如，食品安全隐患存在、贮藏稳定性不够、菜式少、口味重、感官品质差强人意、营养健康指向不明等，想要引导预制菜实现市场规范化、高品质发展，亟需开展科技研究。

　　基于此，广东省预制菜（食品）工程技术研究中心（以下简称“预制菜工程中心”）于广东佛山市三水区正式成立。

　　据悉，预制菜工程中心的依托单位是华南理工大学，联合共建单位是广东安井食品有限公司，两个单位分工合作，负责预制菜、预制食品领域的技术创新、科研攻关、成果转化应用和市场推广等工作。

　　目前，该中心是广东省首个，也是目前唯一一个预制菜工程中心，将助力安井食品与三水在预制菜产业赛道中抢占制高点。

　　同期，广东安井食品有限公司在中国（三水）国际水都饮料食品基地全资投资华南生产基地建设项目。

　　建设万吨级全自动立体冷冻和速冻火锅料、速冻米面制品、速冻菜肴制品等产品的生产车间。

　　该基地是安井食品全资重点打造的第八个标准化速冻食品生产基地，标志着安井食品融入粤港澳大湾区建设迈进新阶段。

　　除了华南生产基地投产、成立预制菜工程中心这两个大动作之外，6月9日，安井食品西南（资阳）生产基地三期项目签约仪式在四川省资阳市政府机关办公大楼圆满举行。

　　这是安井食品在预制菜板块的进一步拓新，此次四川安井三期签约项目建成以后，将成为西南规模最大的速冻食品（速冻菜肴、速冻火锅料制品等）生产线，对提升安井食品在成渝乃至西南市场的影响力大有裨益，也将为雁江高质量发展注入更加强劲的动力。