在全球应对气候变化的背景下，我国空调业面临着推动房间空调器制冷剂低碳转型的大考。

　　中国家用电器协会秘书长王雷表示，我国房间空调器年产量约1.5亿台，占全球总产量的80%以上。同时，我国也是空调器最大的消费市场。随着《基加利修正案》对我国生效和“双碳”战略实施，未来在加速淘汰二氟一氯甲烷和逐步削减氢氟碳化物的同时，加快R290技术的应用和R290产品的市场化将成为我国房间空调器行业履约工作的重中之重。

面临双重履约任务

　　今年是《关于消耗臭氧层物质的蒙特利尔议定书》(以下简称《蒙特利尔议定书》)缔结35周年。近日，中国家用电器协会组织召开房间空调器行业履行《蒙特利尔议定书》工作进展媒体培训交流会，总结我国房间空调器行业履行《蒙特利尔议定书》的进展和成果，推动行业下一阶段履约任务、实现绿色低碳可持续发展。

　　“《蒙特利尔议定书》的成功实施，使臭氧层损耗得到有效遏制。”生态环境部对外合作与交流中心履约一处副处长郭晓林在会上表示，议定书缔结35年来，在各缔约方共同努力下，全球迄今已淘汰了99%的消耗臭氧层物质的生产和使用。

　　含氢氯氟烃是目前剩余的主要消耗臭氧层物质之一，房间空调器行业是二氟一氯甲烷的主要应用领域之一。作为全球最大的房间空调器生产国、消费国和出口国，我国淘汰二氟一氯甲烷任务繁重。按照《蒙特利尔议定书》的淘汰时间表，到2030年，我国房间空调器行业将完全淘汰二氟一氯甲烷。

　　在联合国工业发展组织等有关国际机构和生态环境部等有关部门支持和引导下，房间空调器行业通过实施二氟一氯甲烷配额管理、技术援助、生产线改造、替代技术产品市场化等行动和产品升级，二氟一氯甲烷淘汰进度快于《蒙特利尔议定书》的淘汰时间表。

　　据中国家用电器协会副秘书长窦艳伟介绍，我国房间空调器行业二氟一氯甲烷消费量控制分阶段推进，2020年较基线水平削减了45%。2021年至2026年我国房间空调行业二氟一氯甲烷淘汰管理计划已经获得多边基金执委会批准，其目标是到2026年淘汰70%的二氟一氯甲烷消费量。

　　随着二氟一氯甲烷逐步淘汰，作为替代品被广泛使用的氢氟碳化物用量激增。此类人工合成的强效温室气体，其全球变暖潜能值远远高于二氧化碳，其消费量增加对全球变暖的影响日益增大。

　　2016年10月，《蒙特利尔议定书》第28次缔约方大会以协商一致的方式通过了《基加利修正案》，将氢氟碳化物纳入管控范围，开启了协同应对臭氧层损耗和气候变化的新篇章。2021年，我国正式接受《基加利修正案》并生效。

　　根据北京大学研究测算，我国目前氢氟碳化物年排放量约2亿吨二氧化碳当量，如果不对其进行管控，到2060年我国氢氟碳化物年排放量将超过10亿吨二氧化碳当量，占我国温室气体年排放总量的比例将显著增加。通过实施《基加利修正案》，我国可于2060年将氢氟碳化物排放量控制在2亿吨二氧化碳当量以下，每年可直接减排8亿吨当量。

　　加强氢氟碳化物管控、履行氢氟碳化物削减义务，是我国积极参与全球环境治理的重要行动。郭晓林介绍了我国履行《基加利修正案》的初步设想，除了加强氢氟碳化物管控顶层设计、建立完善政策法规体系等举措外，还要开展行业削减行动，协同配额管理，确保实现削减目标。今年开始，生态环境部牵头研究氢氟碳化物配额管理的相关核发方案，未来将从源头管控和加强回收利用以及销毁等方面，加速氢氟碳化物管理和淘汰。

　　根据《基加利修正案》的要求，我国需在2024年将氢氟碳化物生产量和消费量冻结在基线水平，从2029年开始逐步削减氢氟碳化物生产和消费。房间空调器行业大量使用的制冷剂二氟甲烷和R410A均为《基加利修正案》的受控物质。这意味着，房间空调器行业将面临协同淘汰二氟一氯甲烷和削减氢氟碳化物的双重履约任务。

　　“绿色低碳转型是未来全球发展的趋势。”郭晓林强调，一直以来，我国都支持房间空调器行业采用具有自主知识产权的低碳环保替代技术，促进行业转型升级和绿色低碳发展。2011年至2015年期间，我国支持的含氢氯氟烃淘汰活动中，天然工质或低全球变暖潜能值替代技术约占76%以上，当前实施的含氢氯氟烃淘汰行业计划更是全部支持低全球变暖潜能值替代技术。

　　力推新技术应用

　　在淘汰二氟一氯甲烷的过程中，我国房间空调器行业基于长远利益和可持续发展的考虑，选择了无害臭氧层且低碳环保的碳氢工质R290作为主要制冷剂替代技术。

　　早在2009年，美的空调就启动了R290空调器研发工作，并成为行业内首批具有R290空调器产品研发设计和批量生产能力的企业之一。截至2021年底，美的累计生产销售R290分体式空调器超20万台，并进入欧盟等海外市场。

　　“美的空调以构建绿色全球供应链、提供绿色产品和服务、共建绿色美好家园作为企业绿色战略的愿景目标，希望以环保低碳的R290技术应用和R290空调器市场化作为抓手，推动‘双碳’战略目标在企业层面落地。”广东美的制冷设备有限公司特聘专家、中山大学副教授李廷勋表示。

　　美的的探索是我国房间空调器行业围绕R290技术应用研究与R290产品市场化开展工作的一个缩影。截至2021年底，房间空调器行业已经完成21条R290空调器生产线改造，具备了R290空调器批量生产能力，为使用可燃性工质制造空调器积累了经验。行业已累计生产销售R290整体式空调器超500万台、R290分体式空调器超31万台。

　　与此同时，我国相关大学、研究院所和企业围绕R290制冷技术的安全性、可靠性、产品性能和能效以及核心部件开展了大量研究工作，为R290技术的应用和市场化提供了技术支撑；建立了全国和地方安装维修培训中心，完成了数万名安装维修工程师培训，初步实现了R290空调器安装、维修队伍建设；修订完善了与之相关的国内标准，成功推动空调器产品安全国际标准IEC 60335-2-40的修订，使其对R290等A3类制冷剂充注量限值的规定更为科学，为提高R290空调器的性能和能效水平，从而加快R290制冷剂在房间空调器领域的应用和产品市场化推广奠定了基础。

　　持续提升竞争力

　　“选择R290技术，不仅是房间空调器行业履行《基加利修正案》管控任务的客观要求，也是行业保持持续创新和实现‘双碳’战略目标的必由之路。”王雷表示，作为应对臭氧层破坏、减缓全球变暖的重要手段之一，空调制冷剂替代是全行业面临的一个长期挑战。希望房间空调器企业加大技术研发投入，不断推动制冷剂环保低碳转型，提高行业对减排温室气体的自主贡献力度。

　　联合国工业发展组织蒙特利尔议定书处处长尼尔森对中国房间空调器行业的履约工作给予充分肯定。他表示，中国房间空调器行业选择的R290替代技术符合国际环保趋势，随着含氢氯氟烃和氢氟碳化物管控进程不断深入，越来越多的国家和地区接受并选用这种替代技术产品。期待中国在推动全球房间空调器行业制冷剂低碳转型方面继续发挥带头作用。

　　目前，国内空调市场唱主角的仍是二氟甲烷产品，该替代技术已在日本大规模应用，其产品具有技术转换简单、推广简单的优势。相较之下，R290产品存在着推广难度大、安全成本高等不利因素，市场竞争力不足。不过，相对于二氟甲烷技术专利掌握在日企手中，且面临着二次转换问题，R290技术实现了我国企业自主可控，并且一步到位升级。

　　出于种种考虑，眼下多数厂商仍处于观望状态，R290空调尚属于市场试水阶段。“空调行业竞争非常激烈，利润率较低，维持正常运营是企业的重要考量。”奥维云网大家电事业部产品总监杨超认为，新技术产品研发推广投入大、风险较高。在未看到现实利益点之前，一般厂商力推R290空调的动力不足。

　　推进R290空调市场化，事关行业可持续发展。有关专家表示，在空调行业制冷剂替代的窗口期不断收紧背景下，行业应加速评估具有技术可行性，且经济效益、安全效益平衡的替代方案，以获得行业普遍可接受、可负担的替代路线。

　　“没有十全十美的替代技术路线，R290是至今为止看上去最可行的选择。”李廷勋认为，面对产业变局，我国空调制造企业要有敢于领跑的勇气，认准了大方向，就坚定不移做下去。通过不断积累，增强技术自信，持续提升产品竞争力，着力降成本、上规模，打开高质量发展新局面。

   氟化工上市公司正在交出一份份令人满意的上半年“成绩单”。

　　据上海证券报记者不完全统计，目前已披露半年度业绩预告的10余家氟化工上市公司，今年上半年净利润同比均为正增长，并且预期增幅都在1倍以上，联创股份、巨化股份、东阳光等预计净利同比增幅下限都超过6倍。其中，联创股份上半年预期净利同比增幅达到13倍以上。

　　多家机构在研报中认为，从制冷剂到含氟新材料，再到新能源锂电原材料，氟化工产品以其独特的性能，不断扩充其市场应用空间。随着下游需求的日益旺盛，行业景气度或持续高企，相关龙头企业未来业绩可期。

制冷剂量价齐升催“热”业绩

　　据了解，今年以来第三代制冷剂（HFCs）价格虽然相比去年四季度有所回落，但与去年上半年相比，依然有不小涨幅。一位业内人士告诉记者，伴随下游需求持续增长而供给端减少，未来行业格局有望迎来供需错配，推动三代制冷剂产品步入高景气周期。

　　国内制冷剂龙头巨化股份称，受能源原材料价格同比上涨支撑和行业供需状况同比改善影响，公司主营产品价格同比总体上涨，且公司产业链一体化配套优势充分凸显。7月14日，公司披露，预计上半年实现归母净利8.58亿元至10.49亿元，同比增长725%至908%；扣非后归母净利8.03亿元至9.94亿元，同比增长1292%至1623%。公司同日披露的主要经营数据显示，上半年制冷剂营收同比增加40%以上。

　　同为制冷剂龙头的三美股份预计，今年上半年归母净利润为2.98亿元至3.72亿元，同比变动110.54%至163.17%。公司称，主要产品HFCs制冷剂价格同比上涨；同时受益于下游产品PVDF需求的增长，原料HCFC-142b价格同比涨幅较大，盈利能力同比提升。

　　六氟磷酸锂龙头强者恒强

　　六氟磷酸锂是电解液成分中最重要的组成部分，约占电解液成本近五成。根据百川盈孚数据，截至7月18日，国内六氟磷酸锂价格为25.25万元/吨，距离年初高位几乎腰斩，不过同比去年二季度的均价仍有不小增幅。

　　今年上半年六氟磷酸锂价格下跌，对生产企业影响大不大？“小企业影响比较大，但是大型企业的原料自给度比较高，一体化优势明显。我们和下游客户都签订了长协合同，在年初就锁定了价格，六氟磷酸锂的利润空间基本不受影响，价格变动对我们影响不大。”近期，一家生产六氟磷酸锂的上市公司负责人告诉记者。据了解，经过今年上半年近4个月的回调后，在下游电解液行业开工率持续提升的带动下，目前六氟磷酸锂价格现已开始逐步反弹，目前行业内企业基本是满负荷运转。

　　在近期披露业绩的氟化工上市公司中，主营产品为六氟磷酸锂的企业，业绩普遍亮眼。

　　“电解液一哥”天赐材料发布的业绩预告显示，预计上半年实现归母净利润为28亿元至30亿元，同比增长257.74%至283.29%。7月13日，公司在接待机构投资者调研时表示，预计年产15万吨锂电池材料改扩建项目中的年产9万吨液体六氟磷酸锂装置及年产30万吨磷酸铁项目（一期）均在三季度投产，四季度会有部分产能释放。东吴证券分析称，公司扩产进一步提速，以支撑后续高增长。

　　多氟多披露的半年度业绩预告显示，公司预计上半年实现归母净利润13亿元至15亿元，同比增长322.2%至387.1%；预计实现扣非后归母净利润12.85亿元至14.85亿元，同比增长345.8%至415.2%。据悉，截至去年底，公司已经具备2万吨高纯晶体六氟磷酸锂的生产能力，今年计划新建3.5万吨产能，年底总产能达5.5万吨，明年有望达到10万吨。

　　自从去年与宁德时代签下大单，永太科技业绩稳步增长。公司预计上半年实现归母净利润4.9亿元至5.5亿元，同比增长414.17%至477.13%。公司在近期接待机构投资者调研时表示，六氟磷酸锂目前已投产8000吨/年的产能；VC产品已投产5000吨/年的产能，FEC产品已投产3000吨/年的产能，双氟磺酰亚胺锂已投产900吨/年的产能。

　　因全资子公司江苏新泰材料科技有限公司六氟磷酸锂业务经营效益同比大幅增长，天际股份上半年业绩预喜。公司预计上半年实现净利润5亿元至5.2亿元，同比增长144%至153.76%。

　　PVDF公司迎业绩爆发期

　　作为制冷剂产业链的延伸，PVDF（聚偏二氟乙烯）广泛应用于光伏、锂电、涂料、水处理膜等行业，受光伏及锂电行业需求快速增长的驱动，PVDF市场高速增长。据百川盈孚数据，7月18日，电池级PVDF国内均价43万元/吨，同比涨幅超115%。在主营产品价格推涨的带动下，相关上市公司盈利大增。

　　7月15日晚间，联创股份公告，预计上半年归母净利润6.7亿元至7.2亿元，同比增长1318.38%至1424.23%。公司称，业绩大增主要受益于公司含氟新材料板块新增产品PVDF产量稳定提升。

　　据了解，目前公司PVDF产业链在3000吨/年产能已经达产的情况下，5000吨/年二期产能正在试生产。公司将争取2023年上半年完成6000吨/年PVDF及配套1.1万吨/年R142b项目的投产，完成山东淄博基地总体1.4万吨/年PVDF产业链的规划。在销售方面，去年公司宣布收到宁德时代采购锂电池级PVDF和R142b产品订单，去年12月底前采购R142b合计不低于1700吨，今年不低于7200吨。同时双方约定，未来公司锂电级PVDF在满足宁德时代使用标准后，会将产量的80%供给宁德时代。

　　近日，东阳光也发布业绩预告，预计上半年实现归母净利润6亿元至6.5亿元，较去年同期增长617.26%至677.03%，预计实现扣非净利润6.5亿元至7亿元，同比增长2338.5%至2526.1%。公司表示，主要受益于电极箔行业高景气度持续以及锂电级PVDF价格持续高位，公司电子新材料及化工板块核心产品盈利提升。据悉，公司与璞泰来合作，今年新增1万吨PVDF和2.7万吨配套R142b产能，对公司业绩将带来跨越式提升。

  十余年的无人问津，到近两年的当红炸子鸡，冷链物流一时之间成为明星产业。

　　蓝鲸财经联合CIC灼识咨询发布的《中国冷链物流行业蓝皮书》（以下简称：蓝皮书）显示，冷链物流费用在2020年接近4000亿元，预计2025年有望突破7000亿元。

　　国内冷链物流产业一路狂奔的背后是行业利好因素不断释放，比如需求激增、政策利好等，冷链物流能否把握住此次发展机遇？

　　尚处起步阶段，增长空间未完全释放

　　19世纪，冷冻机被发明出来后，冷链物流产业在发达国家兴起，以欧美为代表的发达国家建立冷链物流体系。

　　相较于欧美冷链物流的发展历程，中国冷链物流觉醒时间尚晚，意识到冷链物流重要性也在2008年前后。

　　长期以来，国内企业对冷链物流重视程度较低，并碍于成本压力，"伪冷链"大行其道，比如有企业使用冰块来维持生鲜品所需的温度。

　　低成本"伪冷链"的运作方式包括不采用承诺的全程冷链运输，而是使用冰袋、干冰、棉花等降温措施，中途商品甚至被常温放置。

　　这样简单的保鲜方式只能保住成本，一旦运输时间较长，冰块融化，生鲜品就会出现腐烂、破损等情况，弊端明显。

　　众所周知，冷链运输本就是一种重资产的行业，成本高企，盈利难题始终盘旋在冷链物流企业的头顶。操作不规范的企业利用低价等方式抢占市场，从而出现劣币驱逐良币的现象。

　　这种低成本的运营方式也是阻碍中国冷链物流行业前进的因素之一。

　　随着疫情"黑天鹅"的出现，下游需求逐渐多样、冷链技术不断成熟、行业规范化政策颁布实施，中国冷链物流在2020年前后快速发展。

　　蓝皮书指出，中国冷链物流市场仍较为分散，但近年展现了较强的集中趋势，冷链物流百强市占率从2016年的9.2%提升至2020年的18.1%。百强企业中，头部效应较为明显，前10的玩家占据了百强近60%的份额，企业平均规模超40亿元；腰尾部玩家则与头部玩家差距较为明显，百强后50位企业规模合计占比仅10%，企业平均规模1.5亿元。

　　值得一提的是，市场规模虽已达千亿级别，但是由于冷库建设、建设后的隐性成本、冷藏车等成本问题，冷链物流行业的盈利能力仍然面临挑战。

　　从数据上看，国内冷链物流行业开始成规模增长，集中度逐渐提升，可根基尚薄，与冷链物流成熟的国家相比仍处于起步阶段，许多"顽疾"未被解决，很多空间尚待打开。

　　美国、日本的食品生鲜预冷率在80%以上，中国仅为30%；美国、日本的冷链流通率在95%以上，中国仅为20-40%；美国、日本人均冷库容量为中国的2-4倍，每万人冷藏车保有量为中国的7-9倍。

　　此外，国内冷链物流在保障生鲜品新鲜程度上，仍有较长的路要走。中国冷链物流农产品破损率达10-20%，欧美仅为5%。

　　蓝皮书指出，中国冷链与欧美之间的差距，究其原因，在于各国农业模式导致的农产品流通效率差异。中国以小农经济为主，农业集中化程度较低，且农产品流通也缺乏集中化机制，因此冷链的流通较难成规模；相比之下，美国、日本的农业模式均保证其农产品可大规模集中流通，因此冷链的发展水平较高。中国鼓励适度农业规模化经营，有望逐步提升冷链物流发展水平。

　　技术革新，行业利好

　　如何盈利、安全运输等难题化成"鱼刺"，卡在中国冷链物流行业发展的咽喉要道上。随着技术的革新，可以逐渐减少上述问题给冷链运输行业带来的"痛苦"。

　　降本增效方面，在人力成本不断升高时，快递物流领域在逐步追求自动化、无人化，比如在仓库中通过物流仓储机器人进行转运分拣，对货物进行整理，部分地区引入无人配送车、无人机配送等。甚至有自动驾驶研发公司在研发无人驾驶智能卡车，依靠传感技术感知车辆周围环境，再通过算法，控制车辆速度及方向。

　　抑或是在监控运输安全、食品安全时，以易流科技为代表的数字化服务商，通过IoT设备监控可实现车辆温湿度、轨迹、时效全程可视化，方便实时在途监控，及时处理在途异常，从而提升冷链物流企业的服务质量与水平。

　　万纬冷链首席合伙人、总裁陈君城表示，冷链物流是重资产、大投资的行业，要长期解决降本增效的难题。冷库建设以后，在经营层面会面对电费、人工等成本问题。这就需要企业对数据分析、运营管理、工程管理全面提升，"要通过技术革新，孕育核心竞争力，唯有新技术和新装备的应用，才能驱动冷链企业做大做强。"

　　数智化创新推动冷链物流健康发展的同时，冷链物流也终于迎来多个利好因素，包括需求爆发、政策利好等。

　　新冠肺炎疫情的常态化使社区团购和生鲜电商这两类电商新业态火遍大江南北，流量红利更是羡煞旁人。冷链物流在生鲜电商整条链路中扮演着至关重要的角色，包括全程冷链存储、中转、配送，确保食材新鲜安全。

　　从消费端需求来看，简单方便易操作的预制菜因其便利性和口味的相对灵活性在近年呈快速增长，其以生鲜或冻品为主，对冷链物流有较大需求。乳制品也是冷链物流运输的主要品类，尤其是近年消费者对新鲜的低温奶好感倍增。

　　需求给冷链物流行业带来的不只是规模的扩大，还有基础的夯实。

　　CIC灼识咨询合伙人冯彦娇以广东省梅州市预制菜基础配套设施为例，截至2021年年底，梅州市落地6个冷链物流项目，总投资10亿元，冷库总量12万吨，"也就是意味着如果未来中国在很多产地，以上述预制菜这种方式来发展的话，在产业最前端做好冷链基础设施以及在整个链条里都配备冷库、冷藏车，这样的链路附加值会更高。可以推动当地的经济，以及加大冷链基础设施的布局。"

　　易流科技食安事业群总经理王震表示，"政策利好包括乡村振兴，以及十四五规划中对于冷链物流基础设施的建设，包括基地舱的建设、园区的改造、冷链物流骨干网的建设。今年商务部与发改委在七个省市也推出了冷链助力资金推进冷链的快速发展。"

　　蓝皮书指出，如预制菜、低温奶等热门品类的消费需求持续提升，将继续推动冷链物流市场扩容；生鲜的电商渗透率近年快速提升，各类电商不断完善生鲜产销地的冷链物流设施，推动冷链物流市场发展；《"十四五"冷链物流发展规划》提出的"四横四纵"冷链物流骨干通道网络布局将成为未来数年中国冷流物流体系逐步完善的重要支撑。

　  近日，国家发展改革委下达2022年城乡冷链和国家物流枢纽建设专项中央预算内投资14亿元。

　　农业农村部办公厅、财政部办公厅也发布《关于做好2022年农产品产地冷藏保鲜设施建设工作的通知》，并提出，合理集中建设产地冷藏保鲜设施，深入开展产地冷藏保鲜整县推进，推动冷链物流服务网络向农村延伸。

　　商务部、国家邮政局等八部门印发《关于加快贯通县乡村电子商务体系和快递物流配送体系有关工作的通知》，提出升级改造一批县级物流配送中心，促进县域快递物流资源整合，争取到2025年，在具备条件的地区基本实现县县有中心、乡乡有网点、村村有服务。

　　与此同时，陕西要建设覆盖全县的冷链物流体系，助力农民增收；内蒙古建成了800余条线路，全程冷链网络形成！

　　以上信息充分说明，冷链物流下沉是当前政策集中发力、加快补上的重要方面。

　　截至2022年查询，中国共有34个省级行政区（包括23个省、5个自治区、4个直辖市、2个特别行政区）、333个地级行政区、2844个县城、238741个乡级行政区。

　　如果能够实现到2025年，每个县城都要有连锁商超和物流配送中心，乡镇要有商贸中心，村村要通快递，要全覆盖，这是多大的市场。

　　农产品要转变为商品，必须要有“冷链物流”的全程呵护。冷链物流由一系列环节构成，冷链装备按照冷链物流的各个环节可以分为：预冷设备、冷库设备、铁路运输设备/公路运输设备、低温销售设备、低温宅配设备。

　　目前国内冷链物流骨干基地建设、县城商超以及物流中心建设、乡村振兴战略已经提上日程，再加上疫情防控成果显著、实现了全民脱贫……全面发展冷链物流是大势所趋，冷链物流下沉也是大势所趋，从“最先一公里”到“最后一公里”，供需双方受益，同样制冷人也迎来广阔的市场。

“五一”期间京东超市预制菜成交金额同比增长超250%；眉州东坡线下同款低温午餐肉、东坡肘子，西贝羊蝎子、莜面鱼鱼，汉拿山烤牛肉，源头工厂正大-胡椒猪肚鸡，美好小酥肉，安井鱼豆腐以及新锐品牌“朕宅”惠灵顿牛排、老饭骨狮子头最受消费者喜爱。5月1~22日，永辉农场小龙虾整虾系列预制菜产品销售额同比增长近700%。

以农、畜、禽、水产品为原料，配以各种辅料，经预加工而成的即食、即热、即烹、即配成品或半成品——预制菜，受“宅经济”推动，在今年热度继续升温。年轻消费群体中，“80后”已经成为家庭中坚力量、“90后”开始组建家庭、“00后”逐渐走向工作岗位，自出生起就与互联网无缝对接的“Z世代”正在迅速成长为消费新引擎。不要花费太多时间与精力，但能保证菜品口味，预制菜成为家庭烹饪的一大选择。

　　黄金新“赛道”

　　《天猫2022年“五一”消费趋势报告》显示，天猫预制菜的销售额同比增长超80%，小酥肉、酸菜鱼、烤鱼成为年轻人的最爱。上海封控期间，4月份预制菜销量同比增幅超过250%；北京地区叮咚买菜预制菜销量在“五一”期间增长30%；盒马旗下自有品牌盒马工坊，仅5月1日一天北京地区销量环比上涨500%。

　　自2016年至今，京东生鲜水产预制品销量每年都保持着100%以上的平均增速，全国在京东生鲜上架的预制菜总数超过5000种，闽粤菜系年增长高达180%；精品菜肴、时令菜肴、地方菜肴、餐饮门店同款、一人食简餐、煎炸小食等细分类成为重点方向。

　　艾瑞咨询最新报告数据分析显示：“2022~2026年的预制菜行业预计增速在20%~30%左右，在未来的3~5年，我国预制菜行业发展有望成为下一个万亿餐饮市场。”2021年中国预制菜行业规模为3459亿元，预计2026年预制菜市场规模将达10720亿元。

　　国内预制菜市场已受到美团、IDG资本、英诺天使基金等多家金融机构的关注。根据天眼查数据显示，2020年和2021年预制菜“赛道”已发生23起投融资事件。2022年，预制菜品牌“珍味小梅园”在1月完成数千万元量级的B+轮融资；预制肉制品“本味鲜物”在1月和3月完成A轮融资和股权融资。

　　自2022年1月12日以来，沪深两市预制菜板块连续大涨。国联水产、福成股份、得利斯、海欣食品等多家预制菜企业曾连续多日涨停。今年1月预制菜项目“舌尖工坊”已开始招商，并且在北京东五环开设了门店；3月，速冻食品企业安井食品发布公告称，将以约10亿元投资安井预制菜肴生产项目；每日优鲜推出“名菜名店”频道，与西贝、眉州东坡等餐饮企业合作研发预制菜；沃尔玛自有品牌“惠宜”升级后也有了预制菜蒲烧鳗鱼等。

　　近10年来，我国预制菜相关企业注册量整体呈上升趋势，2019年新增1.29万家，2020年新增1.3万家，2021年新增4212家。截至2022年5月16日，我国现存预制菜相关企业6.67万家。其中，近58%的企业成立于5年内，超半数企业注册资本在100万元以内。

　　前景与“痛点”并存

　　据四川旅游学院烹饪学院院长李想介绍，其实预制菜“1.0版本”，是老百姓耳熟能详的午餐肉和红烧肉罐头；2000年前后，预制菜“2.0版本”出现，我国“十五”计划推动了“主食品工业化”项目，攻克了传统主食冷冻、保鲜、运输等一系列技术难题，曾经需要手工制作的水饺、汤圆、包子等主食，开始转向工业化、规模化和产业化生产；2010年前后，国家开始大力推进菜肴工业化科研攻关，关键技术如保鲜、护色、营养保存等领域取得突破，带动了预制化普及；2013年前后，一部分面向“B端”（商户端）的中央厨房开始出现；2015年前后，随着冷链物流体系建设的完善，面向“B端”的冷冻预制菜逐渐成为规模级餐饮企业的主流选择；2020年，新冠肺炎疫情的出现进一步推动了预制菜从“B端”向“C端”（客户端）下沉；2021年春节，很多家庭的餐桌上都能看到预制菜的身影。

　　越来越多的人意识到，预制菜的核心价值对于“B端”而言，是可以降低后厨员工数量和后厨面积，有效节约成本又能满足顾客的口味、营养和就餐体验需求；对于“C端”是定位于解决消费者15~30分钟、20~45元的用餐需求，顺应了家庭规模小型化和城镇化率提高的大趋势。

　　上游供应链、中游生产企业、下游餐饮、新零售企业，几乎整个餐饮产业链上的企业都试图在预制菜赛道中分一杯羹，大体上可以分为五种：一是专业预制菜品牌企业，能够明确自身市场定位，懂得细分品类、细分区域、细分渠道，主要集中在华东、华南地区，包括味知香、好得睐、蒸烩煮、盖世食品、鲜美来等；二是上游农牧水产企业，优势在于上游原材料的成本、供应链优势，自动化规模生产能力以及研发能力较强，劣势在于品牌打造力较弱，对于终端消费者需求把控能力不强；三是餐饮企业，如海底捞，优势在于线下门店品牌优势，产品还原度好，劣势在于前期投入大，单品售价较高；四是传统速冻食品企业，如三全食品、安井食品，优势主要在于供应链、品牌和渠道优势，劣势在于对消费者理解和定制化能力不足；五是新零售企业，如盒马、叮咚，其优势在于数据优势，及洞察消费者喜好，劣势在于品控把关难度较高，销售平台单一。

　　目前，预制菜这个赛道上的企业竞争格局还相当分散，仍以中小规模企业为主，尚未出现全国化经营企业，未出现具备一定规模的大单品以及全国性龙头企业。70%以上预制菜加工企业属于作坊式生产，规模小、实力弱、区域分布分散。从市场来看，2021年“C端”预制菜消费中一线城市占比近一半，而一线城市人口仅有8299万，占全国人数比重不足6%，三线以下城市预制菜消费仅占约18.1%，下沉市场的消费需求尚待挖掘。

　　对比之下，日本预制菜行业已经诞生多家总体收入规模超300亿元人民币的龙头企业，仅最大企业日冷的单项预制菜收入即达96.65亿元人民币，市场占有率为18.79%。预制菜产业最为发达的美日两国，美国标准化程度高，渠道议价力强，日本注重口味配方。而中国受口味多元化、菜系丰富、标准化程度难以提高等因素的影响，预制菜行业发展最终将由效率和盈利能力综合决定。

　　眼下国内预制菜的“痛点”多多：同质化严重，大部分为重口味，以肉菜、硬菜为主，竞争激烈、缺乏差异化，许多复杂、个性化口味的预制菜无法实现工业化生产；口味和工艺转化上遇到了很多困难，大量消费者反馈“食材不新鲜”“还原度不高，不好吃”“加了很多调味品，不健康”，渗透率只有10%~15%；原材料的新鲜程度、制作过程中的工艺、冷冻保鲜技术等没有统一标准；上游供应链管理较差，难于实现生产流程标准化；冷链物流直配体系的基础设施建设没有完全完成，快递是交付冷冻产品中成本非常高的环节，仍以传统保温方式运输“冰袋+泡沫箱”；产品开发创新、品牌营销人才匮乏；信息化、数字化程度低。

　　据调查，消费者认为预制菜行业需要改进的问题，前三位是口味复原程度、食品安全和种类多样化发展。而科技研发可以在提供口味保真、标准化、多元化风味和营养方面有所作为，保鲜技术尤其起着重要作用。例如，江苏省农科院农产品加工研究所副所长李大婧曾对媒体表示，该所研发的鲜食玉米技术包括绿色规范化种植、适时采收保鲜、限时烫漂钝酶锁鲜、玻璃态速冻与冻藏、超高温高压调理及短时杀菌增香等。2008年，南通市通州区开始种植鲜食玉米，截至2021年生产基地超过60万亩，预制菜正成为推进现代农业与食品产业集群高质量发展、推动乡村产业振兴的重要载体。

　　各地出台支持新政

　　近期，不少省份都在抢抓机遇布局预制菜产业，山东省表现抢眼。山东以8200家预制菜相关企业的数量，排名全国第一，其中3000多家在潍坊，1000多家在诸城。山东粮食产量高，食品工业主营业务收入、利润额和出口额三项指标连续20多年保持全国首位，餐饮产值连续多年位居全国首位。此外，根据中物联公示的前十二批星级冷链物流企业名单，山东共有22家冷链物流企业被评定进入星级名单，数量居全国首位。完备的农业产业体系、领先的经济和人口规模、强劲的消费能力、便利的交通区位以及发达的冷链物流，这些优势使得山东比其他地区更迅速灵活地转向预制菜方向。近期，山东省对预制菜企业技改投资超过5000万元以上的，按银行最新一期贷款市场报价利率的35%，给予单个企业项目最高2000万元贴息支持。

　　多年来，山东潍坊对日韩及欧美出口预调理产品，已经形成了预制菜的产业氛围，具备产业腾飞的良好产业基础。有“中国蔬菜出口第一县”之称的山东潍坊安丘市，今年1~3月108家规上预制菜加工企业实现利润3.91亿元，同比增长845.58%。而山东潍坊诸城市则依托得利斯、惠发、华宝、仙坛、佳士博等龙头企业，已建成涵盖全国八大菜系1200余个品种的预制菜产业体系，销往30多个国家地区和国内120余个城市。

　　河南省有6300余家预制菜企业，位居全国第二。河南具备食品工业完整产业链，双汇、牧原、三全、思念、白象等国际知名企业使得河南产业基础雄厚，而且无论是米、面、菜，河南都有属于自己的行业品牌。不仅如此，河南地理位置优越，交通优势明显，物流优势巨大，且有1亿人口的市场容量。目前，已经坐拥“中国最大餐饮食材加工中央厨房产业园”的河南新乡原阳县正在加紧布局预制菜。

　　江苏省拥有预制菜相关企业5600余家，数量位居全国第三。据悉，江苏将通过“1+10”举措构筑预制菜产业发展新高地：建设一个线上线下联动的预制菜产业体验中心，并通过实施预制菜标准化体系、产品研发、质量安全、产业集群、品牌培育、人才培养、金融服务、文化传播、消费促进、国际交流十大工程，推进江苏预制菜产业高质量发展。

　　河北省以5100多家预制菜企业的数量位居全国第四。河北省提出在京津周边、雄安新区周边、省会周边等区域，集中布局一批服务京津、雄安新区和大中城市的“中央厨房”项目和示范企业，加快以洁净蔬菜、预制菜肴、套餐成品、工业化主食为主的“中央厨房”新兴产业异军突起。3月11日，河北省保定市中央厨房预制菜产业联盟暨团餐行业协会成立，要让消费者网上下单，快速便捷地吃到保定驴肉火烧等预制菜。

　　广东省拥有5000多家预制菜企业，排全国第五，也在迅速发力。3月25日，广东发布了《关于加快推进广东预制菜产业高质量发展十条措施》。近日，广东顺德发布《加快推进顺德区预制菜产业高质量发展“六个一”工程实施方案》，提出出台一套支持预制菜发展的政策、建设一个预制菜产业园、设立一个预制菜产业发展基金、举办一场预制菜产业大会、打造一个预制菜研发和人才培养基地、组建一个预制菜产业联合会等，并谋划与广东省预制菜科研院所合作，打造集加工转化、冷链物流、电子商务、外贸出口等为一体的一二三产业融合发展的预制菜加工园区和产业集群聚集区。

　　各地也在抢抓预制菜这个新兴行业的标准规范制定权。山东省近日发布《预制菜通用设计实施指南》团体标准，从菜式转化、消费需求分析、原料配比、操作工艺等方面，提出了预制菜研发设计要求；从加工、烹饪、包装、配送、消费等主要环节，提出了预制菜全链条的操作实施指南等。4月1日，中国烹饪协会宣布《预制菜产品规范》团体标准批准立项并进入公示阶段。同月，中国预制菜产业联盟在京成立。

　　近期，江苏省消费者保护委员会等起草了《预制菜点质量评价规范》团体标准，明确预制菜企业应在标签的醒目位置标明通俗易懂的菜点名称、制作加工日期、主料净含量、制作加工企业名称等制作加工信息，还包括食用方法、贮存方法、保质期限等。

　　广州国家农业科创中心主任刘玉涛近期表示，预制菜从农业工业化角度来讲是标准化、机械化、数字化等“共性技术”的趋同，为乡村振兴“源头生产”、城乡融合“供销一体”、从业就业“提供岗位”、产业调整“催化分化”、科技进步“孵化转化”、三产融合“要素匹配”等都带来了机遇。

后疫情时代，重塑消费结构，温控基础设施或将成为中国的“新基建”。

　　世邦魏理仕（CBRE）最新发布的《冷库投资与选址策略》专题报告指出，冷库市场长期呈现供不应求的状态，高标冷库更是市场紧俏。面对市场规模及政策红利，国内企业积极扩大温控基础设施。中国出现了一批以“万纬冷链”为代表的温控物流服务商。

　　根据CBRE对主要城市冷库的数据监测和评估，全国高标冷库（按照国际标准设计建造，或以高标干仓、厂房参照专业标准改造的冷库）合计面积为876万平方米，在中国冷库总存量中占比不足1/3，市场上的存量冷库，依然以传统农批市场农民仓为主。具备高标冷库全国网络布局能力的头部企业占比仅为27.7%，其中处于行业前列的万纬冷链占比约为10.1%，中国冷库市场存在较大的整合空间。

　　国内头部企业也在近几年逐步加速前进。以万纬冷链为例，万纬是万科集团旗下的独立物流品牌，2018年7月并购太古冷链平台，一举获得上海、广州、南京、成都、厦门、廊坊、宁波在内的7个冷链项目，并快速吸收学习了国际冷链物流运营服务能力；2019年后，万纬进一步加大冷链布局投资力度。截至2022年4月，万纬冷链以138万平方米规模位列全国第一，占国内高标冷库市场份额10.1%。

　　结合国际冷藏库协会2022年3月发布的全球冷链仓储供应商榜单，全球前三分别为Lineage（25.95亿立方英尺）、Americold Logistics（14.11亿立方英尺）、United States Cold Storage（4.23亿立方英尺）。目前万纬物流合计133万个托盘，折合容积预计约3.88亿立方英尺。以此计算万纬冷库规模已位列全球前五。

　　　冷库行业整合提速

　　“头雁”精神引领前行

　　高标冷库的主要客户90%以上是食品相关领域，据CBRE综合高标冷库主要客户的未来需求增长，及高标冷库在城市配送环节渗透率的逐步提升，预计2021-2025年中国高标冷库需求将维持13.5%的复合年均增长，同时《“十四五”冷链物流发展规划》明确提出加强产销冷链建设，CBRE认为国内冷库投资将进入重大机遇期。

　　参考美国冷库企业前2强已占据超过50%的市场份额，这也意味着未来万纬等行业玩家的市场占有率有大幅提升的空间。

　　企业财务指标数据也印证了行业增速强劲。据了解，万纬过去三年经营收入、NOI复合增长率均保持约50%，大幅高于行业平均增速，业绩持续实现高速增长。

　　多温区仓运一体化供应链服务

　　凸显专业价值

　　目前，万纬冷链具备完善的全温层仓储网络和运输资源池，为商超零售、连锁餐饮、快消、肉类、薯类、果蔬、乳制品、医药8大行业头部客户提供多温区仓运一体化供应链服务。在运营方面，万纬对齐国际标准，建立了仓管配全链条的质量安全管控体系，全国冷链园区均获ISO 9001质量管理体系认证，并积极参与行业标准制定。融合万科、太古的完善的人才培养体系，为支持业务快速扩张提供了底层支撑。

　　疫情之下，食材企业供应链弹性备受挑战，万纬冷链强大的仓网优势和服务能力也再次凸显出自身专业价值，为企业在突发状况下“软着陆”提供了有力支撑。

　　今年3月以来，万纬上海4个冷链园区疫情期间仍保持封闭式不间断运作，上海海港、南桥、新桥、新浜四个冷库共计发出民生物资超3万吨，出库近4千车次，为沃尔玛、盒马、麦德龙、小肥羊等企业分装社区团购及民生保供物资超4万份。

　　当企业供应链计划临时调整时，万纬冷链也可以快速应对。以全球奇异果市场领导品牌——佳沛为例，今年4月，佳沛的新西兰散货船按原计划将登陆上海南港，由于国内疫情管控，佳沛与万纬双方经过协商，在靠港前5天临时决定启用万纬宁波北仑园区作为首船接驳的主仓。万纬冷链快速协调各方资源，上海、北京、广州、济南等各地冷链团队也纷纷抽调人手、远程培训、支援设备成立了近40人的佳沛专项团队，快速复制运营经验，保障此次佳沛奇异果顺利入库。

　　据了解，万纬正在上海临港打造全新的高标准水果供应链运作中心，为客户提供水果存储、催熟、质检、包装一站式服务，将进一步提升水果企业供应链效能。

　　放眼大环境，一方面疫情的常态化加速了整个食材产业的转型升级和优胜劣汰，一方面国务院、商务部、财务部及农业部在内的多个部门发布多项温控物流基础建设相关政策，大力支持我国温控物流基础设施建设，优化温控市场环境，提高食材产业供应效率，降低供应链成本。温控基础设施与供应链服务仍然有着较大发展空间。

　　据了解，2022年，万纬冷链业务计划完成“果蔬、肉类、乳制品”品类头部客户全覆盖，深耕连锁餐饮、商超零售等行业。未来，万纬冷链将持续为客户打造一体化的供应链解决方案，提供优质服务，为老百姓的美好生活保驾护航。

制冷剂市场产销淡稳，受原材料涨跌不一影响，其对应制冷剂产品价格差异化运行。周市场特点表现为：上游原材料甲烷氯化物由于供应宽松且需求弱势，价格窄幅震荡。三氯乙烯工厂减产或检修现象较多，供应缩量导致价格大幅跳涨。四氯乙烯由于滨化开工不正常，供应偏紧小幅拉涨价格。其他制冷剂原料产品维稳运行为主。周内，制冷剂下游市场景气度不高，接货能力不佳，对制冷剂需求支撑不足。从产品来看，HFC产品由于处于配额基线年的最后半年，各工厂不计成本竞价出货的现象尤为明显，常见制冷剂如R22\R125价格波动主要与原材料价格同向，但R134a\R32等产品已处于长期亏损状态，激烈竞争导致制冷剂产品的有效供应产能加速向头部大厂集中，行业洗牌正在加速，制冷剂产品将持续差异化运行。

含氟聚合物：需求惨淡导致供求关系走弱 价格承压盘整

含氟聚合物市场受需求惨淡拖累，主流产品承压盘整，供求关系较弱的产品价格松动下滑。周内上游TFE单体原料R22受成本下降与产销缩量影响价格小幅阴跌；VDF单体原料R142b市场博弈激烈，后半年市场供应预增对交投价格利空影响明显，但商品量有限和下游非锂电级PVDF产销量恢复，供求关系还将偏紧运行。综合来看，当前含氟聚合物市场内销与出口缩量导致供求关系偏弱，市场或将在量缩价跌调整后趋向平稳，观望心态渐浓。

截止5月20日，制冷剂R22均价为17500元/吨，较周初价格下跌1.5%，与去年同期相比上涨5.42%；制冷剂R134a均价为21500元/吨，较周初价格下跌5.15%，与去年同期相比下跌4.87%。

　　周内制冷剂R22价格小幅下跌，原料三氯甲烷价格继续下跌，成本支撑力转弱，而且市场供应量有所增加，同时需求未见提高，多方利空下，R22价格稳中有跌。目前原料氢氟酸价格多在11730元/吨，三氯甲烷价格约在4137元/吨左右，R22市场报价多在17000-18000元/吨区间。山东地区报价在17000-17500元/吨左右，浙江地区报价在17000-17500元/吨左右，湖南地区报价在17500-18000元/吨左右，广州地区报价在18000元/吨左右。

　　近日制冷剂R134a行情大幅下行，企业报价频频下跌，跌至2万元下方，市场重心下移。原料氢氟酸价格波动不大，三氯乙烯价格大幅下滑，成本支撑力锐减，而且市场成交依旧平淡，物流尚未完全恢复，企业降价排库为主，实际成交低于报盘。截至目前，原料氢氟酸价格约11730元/吨，R134a市场报价多在19000-25000元/吨区间，实际成交低于报盘。浙江地区报价在19000-25000元/吨左右，湖南地区报价在22000-22500元/吨左右，广州地区报价在24000元/吨左右。

　　原料方面，本周国内氢氟酸价格走势小幅上涨，截止目前国内氢氟酸各地区商谈主流价格为11200-11500元/吨，部分厂家报价高于市场价格，本周场内实际成交行情上涨为主，近期国内氢氟酸现货供应正常，氢氟酸市场价格走势上涨。

　成本面支撑力下滑，加之汽车产销下滑，空调需求也一般，成本需求双弱，而且物流依旧受限，预计R22，R134a或将继续下行。

霍尼韦尔宣布为智能电动旗舰轿车蔚来ET7提供超低全球变暖潜值的HFO-1234yf制冷剂。本次合作标志着蔚来成为首家在中国市场使用HFO-1234yf制冷剂的汽车企业。霍尼韦尔致力于支持中国汽车市场可持续发展，助力中国"双碳"目标的实现。

　　R1234yf是一种适用于汽车空调系统的超低全球变暖潜值（GWP）制冷剂，属于氢氟烯烃 （HFO）。HFO-1234yf制冷剂的全球变暖潜值小于1，与目前国内市场使用的氢氟碳化物（HFC）制冷剂相比，其全球变暖潜值降低达99.9%，可帮助汽车厂商满足针对汽车空调制冷剂日益严格的法规要求。HFO-1234yf制冷剂作为在汽车空调应用中的替代产品，制冷能效及安全性高，符合现有行业标准的要求，且在汽车设计、工程制造和服务等方面得到成熟验证。截止2021年底， 霍尼韦尔HFO-1234yf制冷剂已应用于全球超1.2亿辆的汽车。

　　"HFO-1234yf作为适用于汽车空调系统的超低全球变暖潜值制冷剂，已经成为全球越来越多合作伙伴值得信赖的选择。随着《蒙特利尔议定书基加利修正案》在中国正式生效，我国汽车行业加强氢氟碳化物等非二氧化碳温室气体管控以响应 ‘双碳' 目标成为大势所趋。"霍尼韦尔特性材料和技术集团副总裁兼亚太区总经理刘茂树表示，"凭借霍尼韦尔的创新氢氟烯烃技术，我们很荣幸与蔚来展开合作，为汽车行业的可持续发展做出贡献。"  

　　霍尼韦尔多年来一直致力于电动汽车的HFO-1234yf制冷剂热泵系统和热管理系统的研发，在创新性系统设计、部件配置和制冷剂等各个方面做了大量的先进工作，以提升系统性能和效率，并降低成本和复杂度，使HFO-1234yf制冷剂可以轻松应用于中国和全球的电动汽车热管理系统。

　　霍尼韦尔具有突破性的氢氟烯烃技术帮助客户在保证最终产品性能不降低的前提下减少碳足迹并提高能效，公司已投资10亿美元用于该技术的研发和扩大产能。Solstice系列制冷剂、发泡剂、推进剂与溶剂在世界范围内广泛应用，迄今已帮助减排超过2.6亿吨的二氧化碳当量，相当于减少了超过5600万辆汽车一整年的潜在排放量。

　　霍尼韦尔承诺于2035年前实现所有业务运营和设施的碳中和目标。该承诺依托于霍尼韦尔长期以来改善企业自身在环境和可持续发展方面的表现，以及数十年来帮助客户达成环保和社会目标的创新传统。霍尼韦尔公司约60%的新产品研发都以改善客户的环保表现和社会效益为出发点。

近几年，冰轮环境始终坚持和重视国际市场的布局与发展。

　　在俄罗斯市场，冰轮的战略紧扣其“能源大国”的特点，积极布局进军化工、核电行业等领域。此次冰轮凭借强大的专业技术能力和海外营销经验，结合本土资源拓展营销渠道，在与众多国际知名品牌的竞争中脱颖而出，一举拿下俄罗斯某央企的合成氨这一大型化工项目，合同总额再创新高。

　　该项目的成功签订是冰轮大型螺杆压缩机在长期被西方垄断的化工生产领域收获的又一份肯定，为冰轮国际市场的持续拓展带来示范效应。

　　一直以来为加速完善冰轮的全球布局，冰轮积极创新海外营销模式，“自主营销”与“渠道营销”双管齐下，在整合本土资源的基础上，凭借品牌优势，实现冰轮国际市场的迅猛发展，营业收入持续增加。

　　无论国内还是国际市场，冰轮始终坚持以客户为中心，致力为价值共创伙伴提供优质的产品和前沿的系统解决方案。在本次项目推进的过程中，面对国内外疫情反复和国外政治局势紧张等多重因素，冰轮不断调整发运计划，对方案的实施进行动态追踪，经过不懈努力与多方协调，冰轮产品已于5月10日顺利发货，预计2个月抵达俄罗斯。

　　创新突破，无惧挑战。冰轮环境将持续开拓国际市场，实现持续的高质量发展。